مروری بر هفته‌ی پیش رو: تمرکز بر محرک است یا تورم؟

سخنرانان این هفته و داده‌های تورم ممکن است تصویر روشن تری به ما بدهند! در این مقاله که برگرفته از گزارش Forex.com است، به هفته‌ی پیش رو و اتفاقات آن می‌پردازیم و بازار فارکس را بررسی می‌کنیم.

هفته گذشته، هنگامی که نمایش کوتاه پیرامون جی. ام. ای GME به پایان رسید، بازارها دوباره به حالت سابق خود بازگشتند. به نظر می‌رسد که پرزیدنت، جو بایدن، شروع خوبی به عنوان رئیس‌جمهور ایالات‌متحده داشته است، چرا که پیشنهاد ۱.۹ تریلیون دلاری او راه خود را در کنگره باز می‌کند. حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده مطابق با انتظارات بود، اما تجدید نظر در تعداد دسامبر بسیار ضعیف بود. داده‌های اشتغال کانادا نیز ضعیف بود. بانک‌های مرکزی هفته گذشته با هم ترکیب شدند، چرا که BOE به بانک‌ها گفت که برای نرخ‌های منفی آماده شوند، اما پیش از آن با اشاره به اینکه “به معنی نرخ‌های منفی نیستند” و RBA برنامه خرید اوراق‌قرضه خود را تا ۱۰۰ میلیارد دلار افزایش داد، با آن مواجه شدند. از آنجا که بازارها مشتاق داده‌های تورم هستند، تمام چشم‌ها به نرخ تورم از چین، آلمان و ایالات‌متحده در این هفته خواهد بود. در روز جمعه، ما برای اولین بار نگاهی به تولید ناخالص داخلی Q۴ بریتانیا خواهیم انداخت. ​

تنها فشار کوتاه هفته گذشته، روز دوشنبه و به روی سیلور بود. در این تلاش، ETF نقره، بازار نقدی، قراردادهای آتی و بازار فیزیکی همگی در روز دوشنبه بالاتر رفتند. با این حال، همانطور که هیات‌های پیام بازار به زودی متوجه شدند، تلاش برای کوتاه کردن فشار یک کالا با مشتقات مختلف در بازارهای دیگر، بسیار سخت‌تر است که یک سهام واحد را تحت فشار قرار دهیم. بازارهای نقره در روز دوشنبه ۴.۸۷ % افزایش یافت، اما در روز سه‌شنبه ۸ % کاهش یافت. وقتی که قیمت تقریبا ۸۰ % در هفته کاهش یافت، به زمین افتاد! ​

پیشنهاد ۱.۹ میلیارد دلاری که جو بایدن مطرح کرد، راه خود را در کنگره باز می‌کند. صبح روز جمعه، مجلس سنا به پیشنهاد بودجه‌ای رای داد که به کمیته‌ها اجازه می‌دهد تا پیش‌نویس قانون را آغاز کنند. زمانی که معاون رئیس‌جمهور، کمالا هریس، رای‌گیری را برگزار کرد، رای‌گیری از خط ۵۰ – ۵۰ به دو بخش تقسیم شد. این لایحه در روز جمعه ۲۱۹ – ۲۰۹ در مجلس نمایندگان تصویب شد و بار دیگر آرا از خطوط حزبی جدا شدند. امید است که این بسته تا پایان ماه آماده باشد. ​

اگرچه داده‌های اشتغال ضعیف‌تر از حد انتظارات هم برای آمریکا و هم کانادا بود، اما تمرکز داده‌های اقتصادی بر افزایش انتظارات تورم بوده‌است.

حتی با وجود بسیاری از بانک‌های مرکزی بزرگ در سراسر جهان که نشان می‌دهند به زودی QE را حذف نخواهند کرد یا نرخ را افزایش نخواهند داد، احتمالا سال‌ها است که انتظارات تورم در حال افزایش است. این هفته نرخ تورم را از چین، آلمان، و ایالات‌متحده به ارمغان خواهد آورد. بازدهی دلار و 10 ساله هر دو در این هفته به بالاترین سطح سال گذشته خود رسید (با این حال دلار آمریکا روز جمعه سقوط کرد زیرا آشکار می شود که لایحه محرک بزرگ تصویب می شود). تجارت به پیش رو نگاه می‌کند، پس از توقف علائم تورم. با این حال، برخی از سخنرانان بانک مرکزی ابراز نگرانی کرده‌اند که افزایش تورم ممکن است موقتی باشد زیرا برگشت داده “خوب” ممکن است در کوتاه‌مدت رخ دهد. معامله‌گران در این هفته داده‌های تورم را به دقت بررسی و تشریح خواهند کرد تا ببینند آیا انتظارات از طریق اقتصاد واقعی تغذیه شده‌اند یا خیر. ​

داده‌های درآمد این هفته کاهش خواهند یافت. با وجود بسیاری از نام‌های فن‌آوری بزرگ که در حال حاضر گزارش شده‌اند، تنها چند نام قابل‌توجه برای این هفته وجود دارد. آن‌ها به شرح زیر هستند: CUN، OCDO، TUI، LYFT، AMAT، GM، AZN، UBER، DIS

هفته دوم ماه معمولاً یک داده سبک و روشن با خود به همراه می آورد و این ماه نیز از این قاعده مستثنی نیست. این روز بزرگ در روز چهارشنبه با حضور سه کشور که گزارشی از تورم می‌دهند، برگزار خواهد شد. همچنین، در روز چهارشنبه، ۴ رئیس بانک‌های مرکزی و رئیس بانک ملی آلمان در طول روز صحبت خواهند کرد. علاوه بر این، در روز جمعه، بریتانیا اولین نگاه خود را به تولید ناخالص داخلی Q۴ گزارش خواهد داد. دیگر داده‌های مهم اقتصادی به شرح زیر است:

دوشنبه

آلمان: تولید صنعتی (‏DEC)

​‏اتحادیه اروپا: سخنرانی رئیس‌جمهور ECB

سه‌شنبه

استرالیا: NAB اعتماد به نفس تجاری (JAN)

​استرالیا: انتظارات تورم تجاری (Q1)

​ژاپن: سفارشات ابزار ماشین (JAN)

​آلمان: تراز تجاری (DEC)

چهارشنبه

​​​​​​​استرالیا: فروش خانه جدید HIA

چین: نرخ تورم نهایی(JAN)

آلمان: سخنرانی بانک مرکزی

اتحادیه اروپا: سخنرانی لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا

ایالات متحده: نرخ تورم (JAN)

ایالات متحده: برنامه بودجه 2021

کانادا: سخنرانی لین فرماندار BOC

انگلستان: سخنرانی BOE Gov Bailey

ایالات متحده: سخنرانی پاول رئیس صندوق فدرال

موجودی های خام

پنج‌شنبه

استرالیا: اعتماد مصرف کننده Westpac

​ایالات متحده: ادعاهای اولیه بیکاری (هفته منتهی به 6 فوریه)

جمعه

نیوزیلند: PMI تجارت (JAN)

UK: تراز تجاری (DEC)

انگلیس: میزان رشد تولید ناخالص داخلی (Q4)

انگلستان: تولید صنعتی (DEC)

EU: تولید صنعتی (DEC)

کانادا: PPI Prel (JAN)

ایالات متحده: شرایط فعلی میشیگان (FEB)

همان‌طور که در بالا گفته شد، هفته گذشته سیلور موضوع تلاشی بود که در این زمینه صورت گرفت. قیمت از زمان قله‌های قبلی در آگوست ۲۰۲۰ در یک مثلث متقارن حرکت می‌کرد. از ۳۰ نوامبر ۲۰۲۰، قیمت در مثلث بالاتر رفته‌است. با این حال، با افزایش شایعات مبنی بر اینکه سیلور SLV ممکن است هدف بعدی یک فشار کوتاه در ۲۸ ژانویه باشد، قیمت با شتاب بیشتر بالاتر رفت. در دوشنبه هفته گذشته، قیمت از راس مثلث خارج شد و از ۲۷.۰۰ به ۳۰.۰۸ رسید، که به طور خلاصه اوج خود را در تاریخ 6 اوت ۲۰۲۰ نزدیک ۲۹.۸۵ به دست آورد. با این حال، در روز سه‌شنبه، XAG / USD تمام دستاوردهای روز قبل خود را پس داد و نزدیک به پشتیبانی افقی در جابجایی ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی از ۱۸ ژانویه تا اولین قله‌های ماه فوریه متوقف شد.

اگر انتظارات تورم به افزایش خود ادامه دهد، می‌توان انتظار داشت که نقره و فلزات گرانبها به طور کلی بتوانند به افزایش خود ادامه دهند. مقاومت در حال حاضر در آخرین دوشنبه نزدیک به ۲۷.۰۰ و سپس خط روند شیب رو به پایین مثلث نزدیک به ۲۷.۵۰ است. پشتیبانی افقی نزدیک به ۲۵.۹۰ است، سپس تلاقی پشتیبانی نزدیک به میانگین حرکت ۵۰ روزه، خط روند با شیب رو به بالا، و پشتیبانی افقی بین ۲۵.۲۵ و ۲۵.۵۰ است. منتظر بازار گاوی در این منطقه باشید. ​

با صحبت های جنجالی بانک های مرکزی و انگیزه های ایالات متحده، برخی از بازرگانان هنوز لیوان را نیمه پر می دانند. با این حال، با افزایش بازده و افزایش دلار آمریکا، برخی شیشه را نیمه پر می دانند. سخران‌های این هفته و داده های تورم ممکن است تصویر واضح تری به ما ارائه دهند! ​ ​