مارجین چیست؟ ❌ معامله مارجینی در فارکس چگونه است؟

مارجین چیست؟

  • مارجین Margin چیست؟ در این مقاله اول از همه به صورت علمی و با ادبیات اقتصادی این مفهوم مهم را در بازار های مالی به شما آموزش میدهیم و سپس به جایگاه این موضوع در بازار فارکس خواهیم پرداخت پس تا انتها با ما همراه باشید که کاملا با مفهوم مارجین آشنا شوید!

    امور مالی و سرمایه گذاری ، مارجین (یا حاشیه امن سرمایه گذاری) وثیقه ای است که سرمایه گذار باید به کارگزار یا صرافی خود واریز کند تا ریسک اعتباری که معامله گر برای کارگزار یا صرافی ایجاد می کند را پوشش دهد. (در توضیح ریسک اعتباری باید گفت وقتی یک سرمایه گذار برای استفاده از شرایط مالی از کارگزار وام می گیرد تا قرارداد های مختلف مثل قراردادهای مشتقه برای فروش یا خرید منعقد کند ، credit risk یا ریسک اعتباری ایجاد کرده است.)

    خرید با مارجین زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار با وام گرفتن موجودی از یک کارگزار، دارایی خاصی را خریداری می کند. خرید با Margin به پرداخت اولیه ای که برای دارایی به کارگزار پرداخت می شود اشاره دارد. سرمایه گذار از اوراق بهادار قابل حساب در حساب کارگزاری خود به عنوان وثیقه استفاده می کند.

    در یک زمینه تجاری کلی در علم اقتصاد ، Margin تفاوت بین قیمت فروش محصول یا خدمات و هزینه تولید یا نسبت سود به درآمد است. مارجین همچنین می تواند اشاره به بخشی از نرخ بهره وام مسکن با نرخ قابل تنظیم (ARM) باشد که به نرخ شاخص تعدیل اضافه شده است.

    درک مفهوم مارجین

    درک مارجین در مفاهیم اقتصادی یا بازار های سرمایه

    مارجین به میزان سهم رَهنی صاحبان سرمایه در حساب کارگزاری خود اشاره دارد. “خرید با مارجین” به معنای استفاده از پول وام گرفته شده از یک کارگزار برای خرید اوراق بهادار یا جفت ارزها در بازار ارز خارجی همراه با ارائه یک وثیقه است. برای این کار باید یک حساب مارجین داشته باشید ، نه یک حساب کارگزاری استاندارد. این حساب یک حساب کارگزاری است که در آن کارگزار به سرمایه گذار وام می دهد تا دارایی های بهادار بیشتری بخرد تا آنچه که حالت عادی می توانستند با موجودی حساب خود خریداری کنند.

    استفاده از مارجین برای خرید اوراق بهادار یا هر دارایی دیگری در بازار سرمایه مانند استفاده از پول نقد جاری یا اوراق بهادار موجود در حساب شما به عنوان وثیقه وام است. وام ضمانت شده دارای نرخ بهره دوره ای است که باید پرداخت شود. سرمایه گذار از پول قرض گرفته شده یا اهرم استفاده می کند و بنابراین زیان یا سود، هر دو در نتیجه افزایش می یابد. سرمایه گذاری مارجینی می تواند در مواردی سودمند باشد که سرمایه گذار پیش بینی می کند نرخ بازگشت سرمایه بیشتری نسبت به آنچه که به عنوان وام پرداخت می کند بدست آورد.

    به عنوان مثال ، اگر برای حساب مارجین خود نیاز به 60٪ مارجین دارید و می خواهید 10 هزار دلار اوراق بهادار خریداری کنید ، حاشیه وثیقه سرمایه گذاری شما 6000 دلار خواهد بود و مابقی را می توانید از کارگزار وام بگیرید.

    نکات مهمی که باید بدانید

    از آنجا که استفاده از مارجین نوعی وام گرفتن پول است ، هزینه هایی هم به همراه دارد! شما در ابتدا برای وامی که گرفته اید باید هزینه اولیه ای را که برایش به عنوان سود یا بهره حساب میشود پرداخت کنید. هزینه های بهره به حساب شما اعمال می شود. با گذشت زمان ، سطح بدهی شما هم افزایش می یابد زیرا بهره این سرمایه در طول مدت برای شما جمع می شود. با افزایش بدهی ، هزینه سود هم افزایش پیدا میکند.

    بنابراین ، خرید با مارجین عمدتا برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت استفاده می شود. هرچه مدت زمان سرمایه گذاری بیشتری داشته باشید ، باید بهره بیشتری پرداخت کنید. اگر برای مدت طولانی سرمایه گذاری با مارجین داشته باشید ، احتمال سودآوری شما بسیار کاهش می باید.

    مارجین در فارکس چیست

    Margin در فارکس چیست

    دو مفهوم بسیار حیاتی اهرم Leverage و حاشیه یا مارجین Margin، مفاهیم بسیار حیاتی در فارکس هستند. مارجین که به صورت کلی توضیح داده شد؛ مارجین در فارکس هم درصدی از ارزش کامل یک پوزیشن معاملاتی است که برای باز کردن معامله خود لازم است آن را به عنوان وثیقه در نزد بروکر معتبر خود ایجاد کنید . معاملات حاشیه ای معامله گران را قادر می سازد تا میزان مواجهه و ظرفیت معاملاتی خود را در بازار افزایش دهند. این بدان معناست که سود و زیان هر دو افزایش پیدا میکند.

    معاملات فارکس در مارجین معامله گران را قادر می سازد تا اندازه موقعیت تجاری خود را افزایش دهند. حاشیه سرمایه گذای به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های معاملاتی دارای لوریج را باز کنند و به این ترتیب با سرمایه اولیه کمتری در معرض معاملات فارکس قرار بگیرند. به یاد داشته باشید ، حاشیه می تواند یک خطر بالقوه هم باشد زیرا سود و زیان شما را بزرگتر می کند.

    نکان مهم معاملات مارجینی

    اهرم در دسترس معامله گر بستگی به شرایط و قوانین کارگزاری یا محدودیت های اهرم در هر جا ممکن است متفاوت باشد، در برخی بروکر ها مارجین برای محبوب ترین جفت های ارزی از حدود 3.3 درصد شروع می شود. به عنوان مثال ، اگر یک کارگزار فارکس نرخ marjin 3.3 ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد موقعیتی به ارزش 100000 دلار باز کند ، فقط 3300 دلار به عنوان سپرده برای ورود به معامله باید وثیقه بگذارد. 96.7 درصد باقی مانده توسط کارگزار پردااخت می شود. اهرم معاملات فوق 30: 1 است. با افزایش اندازه ترید، میزان مارجین مورد نیاز نیز هم افزایش می یابد. اگر شما به عنوان “مشتری حرفه ای” طبقه بندی شوید ، شرایط مارجین نیز می تواند متفاوت باشد.

    اجازه دهید با مثالی دیگر هم توضیح دهیم: در فارکس، یک معامله گر میتواند تا 100000 دلار معامله کند و فقط 1000 دلار پرداخت کند. اهرم در این حالت 1: 100 است. 1000 دلار که تاجر به حساب خود واریز می‌کند به عنوان مارجین اولیه در نظر گرفته میشود. این چیزی است که معامله گر برای شرکت در بازار مجبور است پرداخت کند.

    به یاد داشته باشید، مارجین شما پولی است که به عنوان سپرده پشتوانه به بروکر خود می‌دهید. کارگزاری این مارجین ها را از همه می خواهد و آنها را کنار هم قرار میدهد تا معاملات عظیمی را در شبکه بین بانکی انجام دهد. سود یا زیان واقعی که در بازار ثبت میکنید به اندازه معامله شما بستگی دارد.

    مارجین کال (Margin Call) چیست و چه موقع ایجاد می شود؟

    بخش مهم دیگر در این رابطه این است که اگر استراتژی‌ای که یک معامله گر دنبال میکند، کارساز نباشد و تاجر شروع به از دست دادن پول کند، ممکن است به نقطه ای برسد که سپرده از بین برود. معامله گر در پوزیشن مارجین کال (Margin Call) قرار می‌گیرد. این شرایطی است که مارجین آنها به زیر 50٪ (زیر مارجین نگهداری اجباری) میرسد. در صورت وقوع مارجین کال، بروکر از مشتری میخواهد که مبلغ اضافی را واریز کند و به مشتری اجازه میدهد تجارت خود را ادامه دهد. این به عنوان یک پشتوانه برای بروکرهای فارکس است که معامله‌گر در نهایت بدهی خود را پرداخت می‌کند.

    مارجین در فارکس چیست؟

    معامله بر اساس مارجین در فارکس چیست؟

    حجم تراکنش ها در معاملات بین بانکی، میلیون ها و حتی میلیاردها دلار برآورد می شود. بانک ها و مشتریان شان، شرکت هاي بزرگ چند ملیتی، صندوق هاي تأمینی و سرمایه گذاران خصوصی، فعالان بازار بین بانکی را تشکیل می‌دهند. این نشان می دهد که حجم معاملات در این بازار براي اکثر سرمایه گذاران خصوصی بسیار زیاد است.

    با ظهور بروکرهای فارکس و معاملاتی که به عنوان واسط بین معامله گر و بازار عمل می کنند، معاملۀ آنلاین در بازار مبادلات ارزي ممکن شد. بوسیلۀ معاملۀ بر اساس مارجین یعنی معامله با اهرم که چندین برابر میزان منابع معاملاتی را افزایش می دهد، سرمایه گذاران در حال حاضر می توانند با سرمایه اي بین 100 تا 200 دلار وارد بازار شوند. این مبناي بسیار ساده اي دارد: کارگزار به سپرده اي معین نیاز دارد که تا اهرمی را در اختیار مشتریانش قرار دهد که آنها را قادر سازد بتوانند با سرمایه اي اندکی معاملاتی با حجم هاي بالا انجام دهند. مشتریان در صورت مواجه شدن با زیان فقط مبلغ سرمایه گذاشته شده را از دست می دهند. به این نوع از معامله، معامله بر اساس مارجین در فارکس یا معاملۀ مارجینی می گویند. مارجین در این حالت وثیقه اي است که کارگزار براي باز کردن معاملاتی با حجم هاي مشخص از سپرده مشتري نزد خود نگه می دارد.

    مراحل معاملات مارجینی

    آموزش معامله مارجینی

    معاملات مارجینی در دو مرحله صورت می گیرند: مرحلۀ اول شامل باز کردن یک معامله و مرحلۀ دوم شامل بستن آن می شود. بطور مثال اگر معامله گر انتظار دارد که نرخ یورو در برابر دلار افزایش پیدا کند با این نیت که در آینده یورو را با قیمت بالاتري بفروشد، هم اکنون آن را می خرد. بنابراین معامله به این شکل می شود: خرید یورو با باز کردن یک معامله و فروش آن با بستن همان معامله. به این معامله، “معاملۀ خرید یورو” گفته می شود. از طرف دیگر اگر معامله گر انتظار داشته باشد که ارزش یورو در برابر دلار کاهش پیدا کند در آن صورت یورو را می فروشد (معامله باز می کند) تا در آینده در قیمتی ارزان تر آن را بخرد (معامله را می بندد). به این معامله، “معاملۀ فروش” گفته می شود. به این ترتیب و با توجه به توضیحات فوق مشخص می شود که می توان در معاملات آنلاین از ریزش و صعود بازار کسب سود کرد.

    همانطوریکه در ابتدا بیان شد، بازار فارکس معمولاً از طریق شرکت ها یا افراد واسطه که تحت عنوان کارگزار فارکس شناخته می شوند براي مشتریان خرد قابل دسترس می شود. کارگزار فارکس یک کانال ارتباطی است که نرخ هاي زندة بازار را ارائه می دهد و دستورهاي معاملاتی مشتري را به بازار بین بانکی منتقل می کند. مشتریان خرد بواسطۀ این کارگزارها قادر هستند تا بدون حضور فیزیکی در دفتر معاملات، به بازار فارکس دسترسی پیدا کنند. فقط کافی است به اینترنت وصل شوند و پلت فرم معاملاتی مربوطه را روي کامپیوتر شخصی، یا تبلت یا گوشی تلفن همراه شان نصب کنند. به این ترتیب است که معاملۀ فارکس بیش از پیش در دسترس عموم قرار گرفته است.

    لازم به ذکر است که بسیار به ندرت پیش می آید که نرخ هاي ارزها نسبت به یکدیگر بیش از 3 تا 4 درصد در روز نوسان پیدا کنند و اگر معاملات بطور منطقی انجام شوند احتمال از دست دادن سپرده تقریباً غیر ممکن می شود. اگر نوسان قیمت به قدريزیاد شود که مقدار زیان مشتري از سپرده اش بیشتر شود در آن صورت کارگزار می تواند از طرف خود معامله را در ضرر ببندد.

    بطور خلاصه، معامله در مارجین به دلیل سهولت دسترسی اش جذاب است چراکه ورود به بازار فقط 1 تا 3% از حجم معامله را نیاز دارد. پاسخ به پرسش “معامله بر اساس مارجین در فارکس چیست؟” بسیار ساده است: معامله بر اساس مارجین یا معامله مارجینی فرصتی است براي سرمایه گذاران تا بتوانند با مبلغی اندك، معاملات بزرگ باز کنند و پتانسیل سودشان را افزایش دهند. مطمئناً باید به خاطر داشت که از طرف دیگر احتمال زیان نیز افزایش خواهد یافت که به دلیل انجام معاملات غیرمنطقی ناشی از عدم پیروي از استراتژي هاي معاملاتی پیشرفته است.

    امتیاز تریدرهای بزرگ به این مطلب

    میانگین امتیازات ۵ از ۵
    از مجموع ۱ رای

    2 Comments

    دیدگاهتان را بنویسید

    نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *