پیش‌بینی فاندامنتال هفتگی دلار آمریکا، آقای پاول به واشنگتن می‌رود

پیش‌بینی فاندامنتال هفتگی دلار آمریکا، آقای پاول به واشنگتن می‌رود

  • در این مقاله که گزارشی از دیلی اف ایکس است، به پیش‌بینی هفتگی دلار می‌پردازیم. رویداد اصلی هفته رئیس صندوق فدرال، جروم پاول است که به کاپیتول هیل می‌رود. از طرفی دیگر، سفارشات کالاهای بادوامی آتی در ماه ژانویه و شاخص‌های قیمت PCE / Core PCE ممکن است ترس از تورم را تشدید کنند که این امر موجب افزایش سود بیشتر توسط ایالات‌متحده خواهد شد.​ ​شاخص های IG Client Sentiments نشان می‌دهد دلار آمریکا در هفته آخر فوریه دارای یک سوگیری متفاوت است. ​

    در بازار فارکس، دلار آمریکا وضعیت مبهمی دارد، اما در کل همبستگی در میان حرکات دلار آمریکا دیده نمی‌شود. دلار در برابر ین ژاپن و فرانک سوئیس تقویت شده، اما در برابر سایر ارز اصلی تضعیف شده است. شاخص‌های آتی سهام آمریکا هم عملکرد ضعیفی دارند و جریانات ریسکی مشخصی هم در بازارهای سهام آسیایی دیده نمی‌شود. در بازار کامودیتی، قیمت‌ها افزایش یافته است.

    ارزش دلار آمریکا با بالا رفتن انتظارات تورمی کاهش می‌یابدارزش دلار آمریکا با بالا رفتن انتظارات تورمی کاهش می‌یابد

    ​​​​​​​​دلار آمریکا (‏از طریق شاخص DXY)‏در پایان هفته کاهش یافت و در نتیجه روند رو به افول پاندمی را به زانو درآورد (‏مارس و نوامبر ۲۰۲۰ به اوج خود رسید)‏. داده های اقتصادی ایالات متحده عملکردی بهتر داشته و منجر به افزایش بازدهی اسمی آمریکا (خزانه داری) و انتظارات تورمی (سقوط ناگهانی) شده است، اما با رشد سریعتر نسبت به سابق، بازده واقعی آمریکا کاهش یافته است. قابل‌ذکر است که EUR / USD مجددا این هفته را با ۱.۲۱۰۰ به پایان رساند، در حالی که GBP / USD برای اولین بار بعد از اواسط آوریل ۲۰۱۸ تا به الان در ۱.۴۰۰۰ بسته شد. ​

    تقویم اقتصادی آمریکا پر ریسک است

    ​​​​​​​​هفته آخر فوریه برای دلار آمریکا خطر بزرگی به همراه دارد. رویداد اصلی این هفته، آقای جروم پاول است که به مدت دو روز به سمت کاپیتول هیل می‌رود تا گزارش سیاست پولی شش‌ماهه را ارائه دهد‏. ​اما خود تقویم اقتصادی با رویدادهای پر ریسک اشباع شده‌است، از سوی دیگر، به معامله‌گران فرصت‌های زیادی برای گرفتن نوسانات در زوج‌های دلاری در روزهای آینده می‌دهد. ​

    در روز دوشنبه، ۲۲ فوریه، میشل بومن Michelle Bowman، فرماندار هیات ذخیره فدرال Federal Reserve Board Governor، سخنرانی خواهد کرد. ​

    در روز سه‌شنبه، ۲۳ فوریه، شاخص قیمت مسکن آمریکا در ماه دسامبر منتشر خواهد شد، وه همچنین گزارش اعتماد مصرف کنندگان آمریکایی در ماه فوریه منتشر خواهد شد. ​

    در روز چهارشنبه، ۲۴ فوریه، داده‌های جدید فروش خانه در ایالات‌متحده منتشر خواهد شد. برینارد و کلاریدا از بانک فدرال رزرو هر دو سخنرانی خواهند کرد. ​

    در روز پنجشنبه، 25 فوریه، سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده منتشر می شود، که می‌تواند به شکلی مشابه گزارش خرده فروشی ژانویه ایالات متحده باعث تعجب همگان شوند و روند صعودی را به دنبال داشته باشد. ​دومین انتشار گزارش تولید ناخالص داخلی 4Q’20 آمریکا است، همانطور که در گزارش هفتگی نرخ بیکاری ایالات‌متحده آمده‌است. بعدا در همان روز، ایالات‌متحده در انتظار گزارش فروش خانه خواهد بود. فدرال Quarles و ویلیامز هر دو سخنرانی خواهند کرد.

    ​در روز جمعه، ۲۶ فوریه، داده‌های PCE و Core PCE آمریکا منتشر خواهد شد، همانطور که در ماه ژانویه درآمد شخصی و داده‌های هزینه آمریکا منتشر شد. تراز تجاری کالا مربوط به ژانویه در حال انجام است. همانطور که آخرین گزارش احساسات مصرف‌کننده میشیگان آمریکا در ماه فوریه ارائه می‌شود. در نهایت، برنامه بودجه ایالات‌متحده برای سال مالی ۲۰۲۲ برای پایان این هفته منتشر خواهد شد. ​

    رشد تخمینی ATLANTA FED G​DPNOW 1Q’21 (18 فوریه 2021) رشد تخمینی ATLANTA FED G​DPNOW 1Q’21 (18 فوریه 2021) (بخش 1)

    پیش بینی بعدی 1Q’21 Atlanta Fed GDP روز پنجشنبه ، 25 فوریه منتشر می شود این برآورد در هفته های اخیر به شدت افزایش یافته است، در اوایل فوریه، با گزارشی بسیار بهتر از انتظار خرده فروشی ژانویه ایالات متحده (به لطف آن بررسی‌های محرک 600 دلار، و همچنین اعتماد به نفس بیشتر در میان مصرف کنندگان با سرعت گرفتن واکسن) پیش‌بینی بعدی ATLANTA FED G​DPNOW 1Q’21 در روز پنج شنبه، ۲۵ فوریه منتشر خواهد شد. ​

    فدرال همچنان در کانون توجه است

    ​سیاست گذاران فدرال رزرو نسبت به شتاب گرفتن اقتصاد آمریکا بی اعتنا بوده اند، به طوری که جیمز بولارد، عضو FOMC و رئیس فدرال سنت لوئیس، گفته است كه ما لزوماً در “حباب” نیستیم، بلكه در روزهای اخیر با “سرمایه گذاری عادی” سر و كار داریم. خود آقای جروم پاول برای یک هفته در حال کم کردن سخنان تند و زننده بوده‌است، اما تمام دیدگاه‌ها در مورد اقتصاد آمریکا در این هفته زمانی که او به واشنگتن دی سی سفر می‌کند، مورد توجه قرار خواهد گرفت. ​

    پیش‌بینی‌های نرخ بهره فدرال رزرو (19 فوریه 2021) پیش‌بینی‌های نرخ بهره فدرال رزرو (19 فوریه 2021) ​​​​​​​

    در ارائه گزارش سیاست پولی شش‌ماهه به کنگره، رئیس بانک فدرال به احتمال زیاد از زمان خود در کاپیتول هیل برای تسکین این نگرانی استفاده خواهد کرد که افزایش بازده خزانه ایالات‌متحده، پیش‌بینی کننده سطوح وحشتناک تورم است. رئیس دولت فدرال پاول ممکن است به خوبی تایید کند که تورم می‌تواند افزایش یابد، اما به نظر می‌رسد که دولت فدرال آماده “بررسی” هرگونه افزایش در کوتاه‌مدت است. ​

    تا زمانی که رئیس دولت فدرال پاول باشد، FOMC با هدف پایین نگه داشتن نرخ بهره تا سال ۲۰۲۳ در این مسیر باقی خواهد ماند. معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو در 96٪ احتمال بدون تغییر بودن نرخ های فدرال رزرو در سال 2021 قیمت گذاری می شوند. به عنوان مثال، یک ماه پیش، هنگامی که بازده 10 ساله خزانه داری ایالات متحده حدود 20 bps کاهش داشت، صندوق های فدرال رزرو با احتمال 93٪ بدون تغییر در نرخ ها قیمت گذاری می کردند. حتی در حالی که منحنی عملکرد خزانه داری آمریکا طی ماه گذشته افزایش یافته است، فعالان بازار هیچ گونه تسریع در تلاش های بانک فدرال برای عادی سازی سیاست را پیش بینی نمی کنند. ​

    امتیاز تریدرهای بزرگ به این مطلب

    میانگین امتیازات ۵ از ۵
    از مجموع ۱ رای

    1 Comment

    دیدگاهتان را بنویسید

    نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *